De winst- en verliesrekening maakt zich zorgen over het meten van de financiële prestaties van een bedrijf gedurende een bepaalde periode. 'Financiële prestatie' verwijst in deze context naar ten minste één vraag en op ten minste één vraag: 'Is het bedrijf winstgevend?'
Profit is dat het verschil tussen de inkomsten of verkoop of omzet (deze woorden hebben dezelfde betekenis) en dus de kosten die zijn gemaakt om die inkomsten te genereren. Inkomsten vertegenwoordigen de gefactureerde waarde van de producten en diensten die aan klanten worden geleverd. Kosten zijn de kosten die gemoeid zijn met het genereren van de inkomsten.
Het praktische toepassing van de boekhouding conventie van 'overlopende rekeningen' houdt in dat opbrengsten worden erkend op het moment dat de producten of diensten worden geleverd en een verkoopfactuur wordt opgemaakt. het is niet wanneer contant geld wordt ontvangen van klanten. evenzo, kosten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen in overeenstemming met de fundamentele maatstaf waarop ze betrekking hebben en niet zodra ze in contanten worden betaald. Daarom is het een grote misvatting om te denken dat de winst- en verliesrekening een beknopte versie van het geld dat in en uit een bedrijf komt. Als een gevolg, winst maken en geld genereren zijn in geen enkel opzicht hetzelfde!
Zo behaalde BAA, de luchthavenexploitanten, in het jaar eindigend op 31 maart 1998 een winst na belastingen (en alle andere kosten) van £ 277 miljoen.
De kassaldi daarentegen daalden met £ 209 miljoen, van £ 306 miljoen tot £ 97 miljoen.
